綠地地產(chǎn)接盤上海董家渡項目 交易對價定為121億

    核心提示：綠地121億元接盤上海董家渡項目之后的喜與憂……

    曾被譽為中國版摩根士丹利的中國民生投資股份有限公司（簡稱“中民投”），農(nóng)歷春節(jié)前在債務(wù)違約的同時遭遇子公司股權(quán)被司法凍結(jié)。不過，2月14日，這些危機隨著子公司戰(zhàn)略投資者的引入，得以解除。

　　2月11日，受30億元“16民生投資PPN債券”技術(shù)性違約及股權(quán)凍結(jié)影響的中民投，旗下三只債券大跌后暫停系統(tǒng)交易。

　　2月13日，工商資料顯示，中民投旗下中民外灘房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（下稱“中民外灘”）出現(xiàn)新增股東——綠地（專題閱讀）地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（下稱“綠地地產(chǎn)”）。2月14日晚間，接盤方綠地控股發(fā)布公告稱，作價121億元收購中民外灘50%股權(quán)及相應(yīng)債權(quán)。

　　2月14日，據(jù)天眼查資料顯示，中民外灘股權(quán)已經(jīng)解凍。另外記者獲悉，此前違約的30億元債券得以兌付，中民投債務(wù)危機警報暫時解除。

　　債務(wù)警報解除

　　綠地接盤董家渡項目

　　農(nóng)歷春節(jié)前，中民投因外界質(zhì)疑流動性緊張，旗下債券出現(xiàn)恐慌式下跌。在此前的10個交易日里，中民投發(fā)行的“17中民G1”債券價格慘遭腰斬，另外30億元債券“16民生投資PPN”出現(xiàn)“技術(shù)性違約”。

　　2月12日，中民投申請在上交所上市的三只公司債券暫停競價系統(tǒng)交易。不僅如此，中民投旗下房地產(chǎn)公司中民外灘遭遇司法凍結(jié)。

　　天眼查資料顯示，2月13日，中民外灘出現(xiàn)股東變更。其中，中民投、上海佳渡置業(yè)有限公司（中民投孫公司）退出，綠地地產(chǎn)成為新增股東；公司法人代表亦變更為綠地集團(tuán)高管徐榮璞。

　　2月14日晚間，綠地控股披露董家渡地塊交易詳情：全資子公司綠地地產(chǎn)收購中民投及其子公司上海佳渡（合稱“轉(zhuǎn)讓方”）持有的中民外灘50%股權(quán)及轉(zhuǎn)讓方對標(biāo)的公司的全部債權(quán)，交易價格共計121億元。

　　股權(quán)變更后，綠地地產(chǎn)持有中民外灘50%股權(quán)，安信信托持有45%，上海外灘投資開發(fā)（集團(tuán)）持有5%。此前，中民投及上海佳渡置業(yè)合計持有中民外灘50%股權(quán)。

　　2月14日，天眼查資料顯示，中民外灘的49億元被凍結(jié)股權(quán)已經(jīng)解凍。不僅如此，“16民生投資PPN”債券拖延多日后，也于2月14日兌付完畢。

　　公開資料顯示，中民外灘的主營業(yè)務(wù)為上海外灘董家渡項目的開發(fā)。

　　對于董家渡項目出現(xiàn)經(jīng)營困難的原因，中民投總裁呂本獻(xiàn)在對外發(fā)聲中稱：“中民投本沒有布局地產(chǎn)的初衷，由于董家渡項目而進(jìn)入地產(chǎn)行業(yè)。自2015年開始，部分民營地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)臨時性困難，作為肩負(fù)抱團(tuán)發(fā)展、承擔(dān)紓困責(zé)任的民營聯(lián)合體，中民投出資救助，開展股權(quán)收購，并計劃適時退出。這加大了我們的被動負(fù)債，使整體負(fù)債規(guī)模顯著上升?！?/span>

　　作為中國最大的民營投資公司，中民投成立之初光環(huán)四射。中民投于2014年8月份由全國工商聯(lián)牽頭組織、59家知名民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立，2018年資產(chǎn)達(dá)到3000多億元，也被譽為民營版中投公司。

　　800億元凈資產(chǎn)

　　能完全覆蓋債務(wù)

　　罕見對外發(fā)聲的中民投，其總裁呂本獻(xiàn)于2月14日首次對媒體公開發(fā)聲，回應(yīng)公司的負(fù)面質(zhì)疑。

　　呂本獻(xiàn)稱，中民投完成了不符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向的重要項目退出，對于近日外界盛傳的中民投出現(xiàn)了流動性問題，呂本獻(xiàn)也進(jìn)行了回應(yīng)。

　　呂本獻(xiàn)表示，當(dāng)前市場關(guān)注的熱點是中民投遇到的流動性困難，并稱正通過引入戰(zhàn)略投資者、加快退出不符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向的項目等多方面舉措以解決問題。“對于不符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向的重要項目退出已經(jīng)與交易對手簽署了協(xié)議。”

　　對于債務(wù)出現(xiàn)的原因，債務(wù)重壓下，呂本獻(xiàn)坦言，“很多負(fù)債是因并購產(chǎn)生，屬于被動負(fù)債。隨著相關(guān)資產(chǎn)的處置和退出，負(fù)債也會剝離。”

　　公開資料顯示，當(dāng)前中民投的業(yè)務(wù)布局重點集中在三大領(lǐng)域：新能源、社區(qū)生活服務(wù)、裝配式建筑、通用航空、大健康等產(chǎn)業(yè)板塊；租賃、保險、資管等類金融板塊；地產(chǎn)板塊。

　　“在前幾年融資環(huán)境和融資條件俱好的情況下，金融板塊盈利能力突出，但2017年下半年以來，融資日益困難，業(yè)務(wù)開展受阻，加之融資成本不斷提高，擠壓了利潤空間，造成投資收益大幅萎縮?！睂τ谥忻裢队龅降睦щy，呂本獻(xiàn)如是說。

　　2016年，中民投成功收購思諾保險，成為中國企業(yè)首個成功收購跨國金融機構(gòu)，并幫助其完成納斯達(dá)克上市的成功案例。

　　“中民投的凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)800億元，完全能覆蓋債務(wù)和利息。我們有信心能解決當(dāng)前的流動性困難?！眳伪精I(xiàn)在聲明中強調(diào)。

　　中民投方面還稱，正在與國內(nèi)、國外的意向戰(zhàn)略投資者溝通推進(jìn)中，近期將取得重要進(jìn)展。值得注意的是，2月11日，中民投首次設(shè)立董事局聯(lián)席主席一職，由正大集團(tuán)資深副董事長楊小平擔(dān)任。但并不知曉正大集團(tuán)是否已經(jīng)加入中民投戰(zhàn)略投資隊伍中。

　　據(jù)中民投提供的數(shù)據(jù)，截至去年三季度，中民投資產(chǎn)總規(guī)模3109億元，凈資產(chǎn)781億元，負(fù)債率74.9%。2018年，中民投共償還到期債務(wù)800多億元，已減少銀行貸款和債券共計244億元。